供應(yīng)鏈金融是一個(gè)多方參與的生態(tài)鏈，其本身就有不同發(fā)展的類型和方向。大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈加入供應(yīng)鏈金融，加速了供應(yīng)鏈+互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮來(lái)臨，吸引了各路資本的競(jìng)逐，供應(yīng)鏈金融面臨怎樣的新形態(tài)？

　　根據(jù)預(yù)測(cè)，到2020年，國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將近15萬(wàn)億元人民幣。

　　供應(yīng)鏈金融服務(wù)商必須深入行業(yè)鏈中，才能解決整個(gè)供應(yīng)鏈上下游的問(wèn)題，從供應(yīng)商，到經(jīng)銷商、批發(fā)商、終端，最終循環(huán)成一個(gè)完整的鏈條優(yōu)化融資問(wèn)題。所以，未來(lái)的供應(yīng)鏈金融必將擊穿整個(gè)供應(yīng)鏈價(jià)值鏈條。

　　供應(yīng)鏈本身就是一種手段，利用供應(yīng)鏈上下游本身付款的進(jìn)一步協(xié)調(diào)是最便捷的解決供應(yīng)鏈上下游營(yíng)運(yùn)資金問(wèn)題。就是說(shuō)，解決供應(yīng)鏈中中小企業(yè)融資難、慢、貴的問(wèn)題的第一著力點(diǎn)不是融資，而通過(guò)供應(yīng)鏈關(guān)系協(xié)調(diào)賬期問(wèn)題。    一、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展

　　政策鼓勵(lì)：在供給側(cè)改革的大背景下，近期一行三會(huì)和工信部聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展各種形式的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

　　技術(shù)推動(dòng)：大數(shù)據(jù)、機(jī)器人、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新興金融科技的運(yùn)用將徹底改變供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品及服務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　金融轉(zhuǎn)型：后金融脫媒及利率市場(chǎng)化時(shí)代，銀行對(duì)公業(yè)務(wù)急需轉(zhuǎn)型，供應(yīng)鏈金融成為滲透中小企業(yè)及交易銀行新的戰(zhàn)略抓手。很多商業(yè)銀行在迅速改變業(yè)務(wù)模式，各家非銀金融機(jī)構(gòu)也紛紛涌入。

　　產(chǎn)業(yè)變革：工業(yè)4.0、第三方物流、新零售等產(chǎn)業(yè)和商業(yè)模式迅速變革，創(chuàng)造全新的供應(yīng)鏈體系和要素；產(chǎn)業(yè)企業(yè)加速產(chǎn)融結(jié)合，使得更多資本加入到生態(tài)圈。

　　因此，未來(lái)的供應(yīng)鏈金融是新制造、新金融、新技術(shù)的跨界融合，競(jìng)爭(zhēng)格局正悄然發(fā)生巨大的變化。

　　 二、供應(yīng)鏈金融加入工業(yè)革命

　　德國(guó)“工業(yè)4.0”、美國(guó)“第三次工業(yè)革命”、中國(guó)“制造業(yè)2025”，世界各國(guó)紛紛提出新一代制造理念，在數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化的全球大環(huán)境下，拉動(dòng)傳統(tǒng)制造往智能制造方向升級(jí)，從而滿足未來(lái)市場(chǎng)更快速、更個(gè)性化的需求響應(yīng)，并實(shí)現(xiàn)更低的制造成本。

　　智能制造對(duì)于采購(gòu)和供應(yīng)鏈管理帶來(lái)深遠(yuǎn)的挑戰(zhàn)和影響。它將原本按照計(jì)劃管理的工廠生產(chǎn)，切割為更小的單元，既可以動(dòng)態(tài)規(guī)劃從而平滑生產(chǎn)波動(dòng)，也能更快地跟隨市場(chǎng)的反應(yīng)進(jìn)行產(chǎn)能的調(diào)整，同時(shí)也能實(shí)現(xiàn)最低的原材料和成品庫(kù)存，大幅提高生產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率。因此，供應(yīng)鏈金融就需要高度靈活、更加智慧。

　　同時(shí)，未來(lái)的供應(yīng)鏈與營(yíng)銷鏈將完成全程的信息共享，這也意味著供應(yīng)鏈金融和消費(fèi)金融之間的界限將被打破。

　　供應(yīng)鏈金融正迅速?gòu)?.0向3.0邁進(jìn)，未來(lái)將隨著工業(yè)一起升級(jí)到4.0。供應(yīng)鏈1.0時(shí)代是傳統(tǒng)的中心化模式，銀行以核心企業(yè)的信用作為支持，為核心企業(yè)的上下游企業(yè)提供融資服務(wù)，在技術(shù)層面以不動(dòng)產(chǎn)抵押、信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)。

　　伴隨著信息化技術(shù)的突飛猛進(jìn)，供應(yīng)鏈金融逐步邁入2.0線上化時(shí)代，通過(guò)電子化等技術(shù)手段對(duì)接供應(yīng)鏈的上下游及各參與者的ERP端口，銀行與供應(yīng)鏈參與者共同合作提供融資服務(wù)，主要的技術(shù)突破在于互聯(lián)網(wǎng)以及動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押。

　　供應(yīng)鏈金融3.0時(shí)代則是以平臺(tái)化為顯著特征，銀行、供應(yīng)鏈參與者以及平臺(tái)的構(gòu)建者以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度介入，比如打造云平臺(tái)，通過(guò)資金流、信息流、物流三維數(shù)據(jù)風(fēng)控建模來(lái)構(gòu)建綜合化的大服務(wù)平臺(tái)。

　　產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的浪潮為供應(yīng)鏈金融開(kāi)創(chuàng)新模式提供了更為廣闊的空間，供應(yīng)鏈金融開(kāi)始走向智慧化4.0時(shí)代，業(yè)務(wù)模式趨向去中心、實(shí)時(shí)、定制、小額，產(chǎn)品則以數(shù)據(jù)質(zhì)押為主，借助于物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈和營(yíng)銷鏈全程信息集成和共享，同時(shí)提升服務(wù)能力和效率。

　　在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中小企業(yè)融資過(guò)程中，風(fēng)控模型不再單純以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、抵押物和擔(dān)保物作為信用憑證，而是利用人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技手段，創(chuàng)立基于社交、交易數(shù)據(jù)、企業(yè)主個(gè)人信息的風(fēng)控模型，手續(xù)簡(jiǎn)便、隨借隨還，能夠顯著提升產(chǎn)業(yè)鏈資金的周轉(zhuǎn)率，降低經(jīng)營(yíng)成本，且數(shù)據(jù)是實(shí)時(shí)更新的，便于提高決策的靈敏性和準(zhǔn)確度，從而降低放款風(fēng)險(xiǎn)。

　　 三、應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)多方共贏

　　供應(yīng)鏈金融滿足了中小微企業(yè)旺盛的融資需求，激發(fā)產(chǎn)業(yè)潛力和動(dòng)力，推動(dòng)行業(yè)更好更快發(fā)展；另一方面，也滿足了核心企業(yè)轉(zhuǎn)型的需求，利用金融服務(wù)這一突破口，變現(xiàn)其浸淫行業(yè)多年的優(yōu)勢(shì)價(jià)值，不僅有利于拓展多元化業(yè)務(wù)，增加新盈利渠道，還能進(jìn)一步增強(qiáng)與其他企業(yè)之間的交流合作，形成良性循環(huán)。

　　一般來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融適合供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)冗長(zhǎng)、參與方眾多、資金需求旺盛或應(yīng)收賬款累計(jì)較高的行業(yè)，比如家電、鋼鐵、物流、汽車、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥等等。

　　這些企業(yè)具備信用、信息和資金等多重優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)金融與科技結(jié)合，加強(qiáng)與核心企業(yè)合作，才能更好與銀行等資金方之間的系統(tǒng)對(duì)接，真正實(shí)現(xiàn)“四流合一”。   

 四、應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)多方共贏

　　產(chǎn)業(yè)融合：與產(chǎn)業(yè)深度融合，把握供應(yīng)鏈發(fā)展在不同行業(yè)中的差異和趨勢(shì)，切入供應(yīng)鏈管理甚至營(yíng)銷鏈全流程，制訂行業(yè)差異化業(yè)務(wù)模式。通過(guò)人工智能、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)實(shí)時(shí)把握供應(yīng)鏈管理趨勢(shì)，以及上下游產(chǎn)業(yè)關(guān)系。

　　思路轉(zhuǎn)變：從服務(wù)“1”即核心企業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)“N”即上下游的中小企業(yè)；從單純的信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向全方位的金融服務(wù)甚至非金融服務(wù)。利用人工智能、大數(shù)據(jù)分析、RPA等技術(shù)提升客戶體驗(yàn)以及運(yùn)營(yíng)效率。

　　加強(qiáng)風(fēng)控：通過(guò)人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)結(jié)合線下數(shù)據(jù)打造大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制模型，設(shè)立預(yù)測(cè)性指標(biāo)以及分級(jí)預(yù)警，真正做到量化授信，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，更早、更及時(shí)性地解決相關(guān)問(wèn)題。

　　合作共贏：在供應(yīng)鏈金融轉(zhuǎn)型浪潮的推動(dòng)下，參與者需要明確自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域展開(kāi)充分的協(xié)同共贏。構(gòu)建生態(tài)圈共同開(kāi)發(fā)滿足更多業(yè)務(wù)場(chǎng)景的供應(yīng)鏈平臺(tái)。（鏈融供應(yīng)鏈金融科技）