中國儲運(yùn) 今天供應(yīng)鏈金融是以產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理為基礎(chǔ)的金融行為，本質(zhì)上是依托供應(yīng)鏈運(yùn)營，開展金融業(yè)務(wù)，同時借助金融科技，結(jié)合金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理，在加速整個供應(yīng)鏈資金流動效率的同時，也推動產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的總體效率和競爭力。

　　這一理解包含了以下幾層含義：

　　1.基礎(chǔ)環(huán)境差異。供應(yīng)鏈金融以產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營管理為基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營管理水平高低、現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)字化程度高低、未來數(shù)字化的難易程度和成本的高低都會對該產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生重要影響，是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)環(huán)境。

       2.場景訴求差異。金融活動的開展是針對產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的具體業(yè)務(wù)進(jìn)行的，不同產(chǎn)業(yè)不同環(huán)節(jié)的具體業(yè)務(wù)以及不同類型的參與主體都會對金融服務(wù)產(chǎn)生不同的痛點和價值訴求。

       3.服務(wù)擴(kuò)展創(chuàng)新。供應(yīng)鏈金融的目的旨在優(yōu)化整個產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)金流，讓利益各方以較低的成本實現(xiàn)更高效的生產(chǎn)運(yùn)營，因此，供應(yīng)鏈金融不僅僅是目前我們在實務(wù)中最常見的融資借貸服務(wù)，還應(yīng)該包括更廣義的金融服務(wù)和服務(wù)組合。這也是參與其中的銀行等金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中利用自身優(yōu)勢實現(xiàn)產(chǎn)品和管理創(chuàng)新的立足點。

      4.實務(wù)交織關(guān)聯(lián)。高效的供應(yīng)鏈金融服務(wù)可以與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營管理形成相互促進(jìn)的良性循環(huán)，不僅解決資金問題，還能幫助提升產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈整體競爭力，二者在實務(wù)層面緊密相關(guān)，相互影響，不可分開看待。

      5.科技助推前提。供應(yīng)鏈金融發(fā)展到平臺化是金融科技助推的產(chǎn)物，繼續(xù)往前進(jìn)一步向智能化進(jìn)階，更是離不開行之有效的金融科技的運(yùn)用和創(chuàng)新的推動。但是，云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等大多數(shù)科技運(yùn)用的前提是數(shù)字化。

　　具體場景業(yè)務(wù)活動的數(shù)字化，是大數(shù)據(jù)、人工智能等的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。對于供應(yīng)鏈金融來說，如何推動產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈參與方的數(shù)字化，誰來承擔(dān)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的成本是首先需要思考的問題。否則，供應(yīng)鏈金融將無法跳脫原來傳統(tǒng)金融依靠主體財務(wù)信息和不動產(chǎn)抵押、擔(dān)保的業(yè)務(wù)局限。

　　基于以上業(yè)務(wù)層面對供應(yīng)鏈金融的解讀。本文梳理總結(jié)了供應(yīng)鏈金融平臺建設(shè)的能力架構(gòu)。值得注意的是：

　　這些能力可以是平臺提供方自身的優(yōu)勢所在，也可以平臺提供方從能夠撬動的合作伙伴資源處整合到平臺上的能力。這是一個相對理想狀態(tài)的，比較完備的能力體系框架。

　　這一方面意味著，在技術(shù)和成本經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實考慮下，實務(wù)中從業(yè)企業(yè)可能并不具備全部能力，但是完全可以以某一點為切入點先行開展業(yè)務(wù)，后續(xù)在摸索中逐步成長和完善。比如目前有不少金融機(jī)構(gòu)首先選擇搭建的應(yīng)收賬款鏈票據(jù)平臺。

　　另一方面也意味著，如果企業(yè)具備了建設(shè)供應(yīng)鏈金融平臺的相對完備能力體系，這些大部分能力具備可遷移性，最典型的基礎(chǔ)功能層的業(yè)務(wù)數(shù)字化能力、數(shù)據(jù)清洗整合能力、技術(shù)安全能力都可以幫助企業(yè)在別的以數(shù)字化為基礎(chǔ)的金融服務(wù)中取得優(yōu)勢，比如小微企業(yè)數(shù)據(jù)平臺構(gòu)建業(yè)務(wù)等。

　　供應(yīng)鏈金融平臺建設(shè)能力架構(gòu)總體分為基礎(chǔ)功能層和業(yè)務(wù)服務(wù)層。

　　基礎(chǔ)功能層主要強(qiáng)調(diào)在技術(shù)層面有效實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)數(shù)字化和信息整合。

　　基礎(chǔ)功能層一般包括四種能力，具體如下：

　　1.產(chǎn)業(yè)場景解構(gòu)能力由于供應(yīng)鏈金融平臺需要為所有產(chǎn)業(yè)鏈成員提供信息和集成服務(wù)，因此需要了解產(chǎn)業(yè)鏈成員的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)特征、業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)風(fēng)險，包括但不限于整個供應(yīng)鏈的技術(shù)研發(fā)、物資采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、分銷物流、各類服務(wù)的分布狀況、相互之間的關(guān)聯(lián)和聯(lián)動特點，從而進(jìn)一步掌握具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的資金流動特性，各利益主體的訴求和痛點。這是幫助各類產(chǎn)業(yè)鏈成員相關(guān)業(yè)務(wù)有效數(shù)字化的前提。

       2.業(yè)務(wù)數(shù)字化能力在對產(chǎn)業(yè)具體業(yè)務(wù)場景解構(gòu)的基礎(chǔ)上實現(xiàn)業(yè)務(wù)的數(shù)字化。這一能力強(qiáng)調(diào)兩個方面：首先是否將關(guān)鍵業(yè)務(wù)節(jié)點信息真實有效的反應(yīng)到了平臺數(shù)據(jù)層面；其次實現(xiàn)這一數(shù)字化的成本，包括時間成本和金錢成本是否可以控制在經(jīng)濟(jì)可行的范圍內(nèi)。

       3.數(shù)據(jù)清洗整合能力數(shù)據(jù)的集成、清洗、整合，是從業(yè)務(wù)層面對數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，為智能化決策提供支撐的重要前提。

       4.技術(shù)安全能力技術(shù)安全能力是指平臺技術(shù)穩(wěn)定性、防攻擊的能力。技術(shù)安全是平臺構(gòu)建的基礎(chǔ)?；A(chǔ)功能層的（1）（2）（3）項能力方面，前一項的有效實施程度都會影響后一項實現(xiàn)的難易程度，前一項能力越強(qiáng)實現(xiàn)的越好，后一項層面的實現(xiàn)難度就會相應(yīng)的降低。最終基礎(chǔ)功能層幾項能力在平臺對外展現(xiàn)的服務(wù)特性上，需要實現(xiàn)可靠性、開放性、標(biāo)準(zhǔn)化的平衡?？煽啃允侵钙脚_作為供應(yīng)鏈金融各個參與主體互動的承接場所，需要在系統(tǒng)穩(wěn)定性、平臺技術(shù)安全性上有著較高的標(biāo)準(zhǔn)和要求，才能獲得各參與方的信任，承載在此基礎(chǔ)上的各種功能。開放性是指平臺應(yīng)有開放式的系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計，能夠?qū)崿F(xiàn)內(nèi)外部的靈活對接，使內(nèi)外部成員能夠使用其建立自身的供應(yīng)鏈金融體系或模塊，從而實現(xiàn)連接各類參與主體的全面開放生態(tài)。標(biāo)準(zhǔn)化是指平臺需要對接和集成產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈各成員的信息系統(tǒng)，在此基礎(chǔ)上需要轉(zhuǎn)化為統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)的信息格式。業(yè)務(wù)服務(wù)層主要強(qiáng)調(diào)在金融服務(wù)層面有效實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的資金的高效流動，從而促進(jìn)整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的提質(zhì)增效。

　　業(yè)務(wù)服務(wù)層一般包括如下四種能力：

　　1.解決方案設(shè)計能力解決方案設(shè)計能力是為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈各方提供與其具體業(yè)務(wù)場景相適配的金融服務(wù)解決方案。解決方案設(shè)計能力首先與平臺的場景解構(gòu)能力相關(guān)，深入理解產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)、流程和資金流動特點；再者，這需要平臺本身或者能夠整合的資源方，具備豐富的金融服務(wù)產(chǎn)品體系，才能為企業(yè)客戶提供多樣化選擇的可能性。

      2.風(fēng)控管理能力風(fēng)控管理能力是根據(jù)平臺上整合的結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化信息，監(jiān)控并管理金融服務(wù)中潛在的風(fēng)險。風(fēng)控管理能力與以下幾個方面要素息息相關(guān)：1）平臺所能獲取和整合的數(shù)據(jù)信息的相關(guān)性、真實性、豐富性，數(shù)據(jù)的分析建模、運(yùn)用與控制，這里的數(shù)據(jù)信息不僅包括供應(yīng)鏈運(yùn)營的信息還包括了客戶企業(yè)和關(guān)聯(lián)方的其它信息，如：行業(yè)資質(zhì)、歷史違規(guī)行為等；2）與解決方案設(shè)計相關(guān)的對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理設(shè)計，即采用各種手段或組合化解可能存在的風(fēng)險和不確定性，包括業(yè)務(wù)閉合性、交易流程的收入自償導(dǎo)向、與企業(yè)運(yùn)營管理流程結(jié)合的動產(chǎn)監(jiān)管措施等；3）與具體客戶企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈深度相關(guān)的行業(yè)隱性認(rèn)知，這些行業(yè)隱性認(rèn)知能夠幫助平臺突破傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)信息的表象局限，提前發(fā)現(xiàn)一些與行業(yè)特性高度相關(guān)的隱藏風(fēng)險點。

       3.渠道服務(wù)能力渠道服務(wù)能力是通過互聯(lián)網(wǎng)化的渠道，快捷有效和客戶達(dá)成溝通，做好終端支持和服務(wù)的能力。

       4.業(yè)務(wù)安全能力業(yè)務(wù)安全能力是指平臺上各相關(guān)參與主體的賬戶安全、數(shù)據(jù)安全、服務(wù)安全等，這是業(yè)務(wù)順利開展的基礎(chǔ)和保障。業(yè)務(wù)服務(wù)層的各項能力相關(guān)關(guān)聯(lián)，一定程度上相互影響，在平臺整體對外展現(xiàn)的服務(wù)特性上，需要實現(xiàn)穿透適配、動態(tài)快捷和微服務(wù)化。1）穿透適配，是指金融產(chǎn)品的設(shè)計，一方面要穿透到整個企業(yè)甚至產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的運(yùn)營中，挖掘整個產(chǎn)業(yè)鏈的各個層級企業(yè)的聯(lián)動需求，形成產(chǎn)業(yè)閉合，達(dá)到產(chǎn)業(yè)鏈的穿透適配；另一方面要綜合考慮產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈某一節(jié)點單個企業(yè)的融資、現(xiàn)金管理、理財、保險等多方面需求，以綜合性金融服務(wù)解決方案的方式達(dá)到單個節(jié)點的產(chǎn)投適配。2）動態(tài)快捷，是指供應(yīng)鏈金融平臺需要快速構(gòu)建適時的風(fēng)控能力與客戶交互能力。包括：（a）動態(tài)的風(fēng)控和授信策略，實現(xiàn)融資額度的實時更新和管理，銀行賬戶接口實現(xiàn)及時放款到賬；（b）全線上操作與交互，當(dāng)企業(yè)客戶需求或狀況發(fā)生變化時，快速響應(yīng)企業(yè)客戶需求。3）微服務(wù)化，是指供應(yīng)鏈金融平臺需要對接多個金融機(jī)構(gòu)的多樣金融產(chǎn)品，既要達(dá)到差異化的穿透適配，又要實現(xiàn)動態(tài)快捷的管理和響應(yīng)，唯有對金融產(chǎn)品進(jìn)行微服務(wù)化解構(gòu)，標(biāo)準(zhǔn)化封裝，然后在具體場景中進(jìn)行穿透適配的組合設(shè)計輸出。