手機行業(yè)分久必合，蘋果憑借iOS系統(tǒng)、全球最優(yōu)產業(yè)鏈及新產品的前瞻性布局，在高端領域具有絕對優(yōu)勢，在新一輪換機周期將擴大份額。

　　從產業(yè)鏈調研來看，下一代iphone搭載4.7寸屏幕、蓋板及邊框為藍寶石、搭載大量傳感器用作數(shù)據(jù)挖掘，NFC應用也將成為新的亮點，多方面創(chuàng)新性使得iphone6在智能機進入換機周期具有最大的吸引力，而iwatch、ipad產品將有助于蘋果強化領先優(yōu)勢。

　　2014年蘋果的全方位創(chuàng)新帶動新一輪成長周期。過去兩年，蘋果都是1月清庫存，但是蘋果產業(yè)鏈都是1月啟動，在2013年蘋果創(chuàng)新力度顯著加大、創(chuàng)新產品增多、產業(yè)鏈備貨提前兩個月背景下，市場的有效性將導致基于庫存波動的博弈無效，持有好公司是最重要的。

　　蘋果產業(yè)鏈中，三類公司是首選：最好的、跌的最多的和彈性最大的，歌爾聲學(002241,股吧)（002241.SZ）、德賽電池(000049,股吧)（000049.SZ）、環(huán)旭電子(601231,股吧)（601231.SH）、大族激光(002008,股吧)（002008.SZ）是首選標的，看好水晶光電(002273,股吧)（002273.SZ）、金龍機電(300032,股吧)（300032.SZ）、立訊精密(002475,股吧)（002475.SZ）、安潔科技(002635,股吧)（002635.SZ）、欣旺達(300207,股吧)（300207.SZ）的機會。iphone新引入的技術藍寶石也值得重點關注，除了長晶及設備外，藍寶石切割技術有利于提高良率、降低成本，也有望迎來爆發(fā)。

　　移動支付產業(yè)鏈

　　蘋果搭載NFC將推動移動支付產業(yè)鏈的發(fā)展。NFC對于運營商來說，更大的意義在于實現(xiàn)O2O戰(zhàn)略的核心入口，以NFC支付作為基本應用將用戶導入無線城市平臺，實現(xiàn)線上線下互動，完成在移動互聯(lián)網布局。三大運營商將于2014年全力推動NFC-SIM卡及終端的普及。中國移動將在所有4G-SIM卡上搭載NFC，已經完成招標測試，預計近期開展大規(guī)模集采招標。具備系統(tǒng)與卡片垂直一體化能力的公司將最具競爭力，持續(xù)看好龍頭天喻信息(300205,股吧)（300205.SZ），公司在金融、通訊及教育云領域軟硬件結合方面具有綜合競爭力，將保持龍頭地位，回調是買入機會。

　　安全安防產業(yè)鏈

　　政府對電子產業(yè)鏈的政策推動將帶來前所未有的發(fā)展機會，緊密圍繞國家安全、社會安全、信息安全、產業(yè)安全和生活安全五個層次。芯片國產化和軍工電子信息化受益顯著。芯片國產化作為信息安全重點產業(yè)最上游，國家將加大力度推動集成電路產業(yè)做大做強，有望成立國務院集成電路小組，相關細化政策將落地，重點扶植IC設計、晶圓制造、封測及相關設備產業(yè)，重點支持十余家企業(yè)做大做強。在相關政策推出后，預計國家將加大行業(yè)整合，提升龍頭公司國際競爭力，迎來業(yè)績釋放期。繼續(xù)看好同方國芯(002049,股吧)（002049.SZ）、上海貝嶺(600171,股吧)（600171.SH）、國民技術(300077,股吧)（300077.SZ）及產業(yè)上游長電科技(600584,股吧)（600584.SH）、華天科技(002185,股吧)（002185.SZ）及興森科技(002436,股吧)（002436.SZ）等封裝企業(yè)。

　　軍工發(fā)展的三個邏輯分別是軍工電子化和信息化的滲透，國產化替代和軍轉民的開放。網絡信息化能力戰(zhàn)略高度提升至最高級別，成為未來幾年軍費投資爆發(fā)性最強的方向，軍工單位去事業(yè)編制化啟動，以往的“大所小公司”將逐步轉向“大公司小所”，軍工研究所相關優(yōu)質資產將逐步轉向上市公司，提升軍工企業(yè)競爭力。看好軍工電子器件和系統(tǒng)的中航光電(002179,股吧)（002179.SZ）、高德紅外(002414,股吧)（002414.SZ）、同方國芯、國睿科技(600562,股吧)（600562.SH）。

　　社會的穩(wěn)定和安全是關乎國計民生的大事，安全是智慧城市的最大范疇。海康威視(002415,股吧)（002415.SZ）和大華股份(002236,股吧)（002236.SZ）是安防領域競爭格局最確定和成長最確定的。

　　LED行業(yè)本質在于成本驅動，從產業(yè)調研了解，目前芯片價格降幅趨緩，將逐步進入良性循環(huán)，預計2014年一季度將迎來基本面改善，三安光電(600703,股吧)（600703.SH）是行業(yè)龍頭。