雖然兩市近期步入整蕩格局，但以物聯網、光通信為代表的TMT板塊在經歷短暫調整后，迅速迎來新一波的上攻。昨日兩市板塊漲跌榜中，光通信、物聯網行業漲幅居前，顯示在戰略新興產業政策推動下，資金對于該類板塊的熱衷程度。

分析人士指出，從各國經濟發展的規律看，人均GDP從4000美元到10000美元階段，都是產業結構調整的重要戰略時期，新興產業將成為帶領經濟快速增長的新引擎，一大批符合經濟轉型需要，在自身領域起步早、研發實力雄厚的公司將脫穎而出，快速發展。而目前在物聯網和光通信板塊中，已云集不少有優質潛力的公司，建議投資者長期密切關注。

在物聯網板塊上，國聯證券研究所物聯網組組長韓星海發布研究報告指出，國家中長期信息技術將以物聯網為中心，涵蓋從感知層、網絡層到應用層的各種關鍵技術。最新的“十二五”規劃已經明確了信息化的五大方向，將加強規劃政策引導放入第一條，并將物聯、云計算、移動互聯網、三網融合等新興信息化技術納入到下一個五年規劃當中，而且預計政府對信息化相關產業的扶持仍將持續并且會不斷加強。

韓星海說，政府投資對成本的敏感程度要低于企業和民眾，所以政府作為投資主體的行業應用會首先開展。依照邏輯，智能交通和安防是當前最確定的物聯網應用。另一方面，從行業信息化的角度出發，信息化程度較低的行業存在信息化程度快速提高的空間，結合行業信息化程度高低和A股中已上市企業，我們認為酒店、餐飲和零售行業信息化和建筑行業信息化存在快速提高的空間。此外，所有的行業應用信息化都是建立在網絡平臺和硬件設施基礎上，那么光通信和IC封裝兩個國內有優勢的子行業也將會得到繼續大發展。

在光通信設備板塊方面，長江證券認為，以烽火通信、中興通訊為龍頭的光通信企業的股價出現大幅上漲，顯示了市場對光通信行業投資價值的充分認可。

長江證券認為，光通信行業發展的本質驅動在于通信行業寬帶化發展趨勢下形成的用戶流量消費的快速增長，而這一趨勢在未來智能終端、高清視頻業務快速普及等因素的驅動下將表現得更為明顯。而從網絡角度來看，未來兩年接入網建設將迎來建設新高潮，而由NGB 建設驅動的傳輸網絡建設也將維持在較大規模。而隨著大規模接入網升級改造完成后，用戶接入帶寬瓶頸將取得極大突破。而用戶流量消費的快速增長必然使傳輸網絡的容量遭遇瓶頸，從而會反過來逼迫城域網及骨干網進行持續擴容，進而推動光通信行業的持續發展，這一網絡建設方向的轉變將在2012年前后出現。[FS:PAGE]

長江證券建議，在接入網建設繼續維持高強度、傳輸網建設規模也將較快增長的前提下，看好光通信行業后續的發展前景。在行業維持景氣的大背景下，維持對烽火通信、中興通訊、光迅科技、日海通訊、新海宜、中天科技、亨通光電的“推薦”評級。而在綜合考慮技術壁壘、競爭格局、收益彈性等維度后，優選的投資標的為：烽火通信、中興通訊、光迅科技和日海通訊。