近日“京東黑板報”發布消息稱，2月11日，京東外賣正式啟動“品質堂食餐飲商家”招募。據悉，這是京東官方層面首次披露“外賣”業務進展。

　　本地生活的“紅海時代”，京東選擇從外賣這個方向突圍，勝算有多大？

　　侃見財經認為，依托于達達，京東的“突圍”并不突兀，但效果有限。

　　為了在“紅?！钡耐赓u市場分一杯羹，京東首先并不盲目，而是從“品質堂食餐飲商家”入手，這些品質堂食餐飲商家則必須擁有實體店。

　　另外，京東對于2025年5月1日前入駐的商家，全年免傭金。此外，已簽約商家傭金從2月11日0點起，也按照全年免傭的政策調整。

　　對于商品配送費如何確定？

　　一位接近京東人士告訴相關媒體，配送服務費由配送距離、訂單價格、時段、天氣等因素綜合決定。

　　侃見財經注意到，京東外賣業務，“0傭金”非普遍情況，配送費仍正常收取，與美團、餓了么邏輯一致。

　　對于京東的“入局”，并不意外，但是能否撼動美團的外賣，我們認為并不樂觀。過去十年時間，阿里、百度、滴滴、順豐、快手以及抖音，都曾在外賣領域挑戰過美團，先美團一步的餓了么都未能撼動美團的地位，擁有著巨大流量入口的抖音，目前也尚未成功，足見美團在外賣江湖的地位之穩固。

　　根據相關統計顯示，美團和餓了么合計占據了外賣市場90%以上的市場份額，在這種“雙寡頭”格局之下，京東能否破局，則要看商家是否能夠接到更多來自京東的單，這才是決勝的關鍵。

　　目前，京東并不具備這樣的能力。

　　但值得注意的是，京東的“0傭金”策略可能會促使其他平臺調整費率策略，降低商家的負擔，而品質化的路線，則有可能推動食品行業安全標準的提升。

　　侃見財經認為，外賣是即時零售的流量入口，京東此次的“突襲”，大概是“項莊舞劍，意在沛公”。其大概率是想通過外賣業務進一步深入即時零售領域，拓展自身物流業務的場景和盈利空間。畢竟隨著電商的流量紅利的見頂，電商三巨頭之中，京東的劣勢更為明顯。

　　京東的“無奈”

　　美團CEO王興曾經說過，在這個高速變化的行業，要永遠期待那些意料之外的事情。

　　京東入局外賣業務，看似意料之外，實則是意料之中。因為，京東亟需新業務，來打開新的增長空間。

　　早在去年四月，京東再度宣布將投入十億現金和十億流量作為獎勵，吸引更多原創作者和優質內容機構入駐。

　　一則，京東想通過優質內容豐富消費者的購物體驗；二則，京東想通過內容驅動給商家業績增長提供更多解決方案。

　　根據2024《中國網絡視聽發展研究報告》顯示，71.2%的受訪用戶因為看短視頻和直播進行網上購物，超40%的互聯網用戶認為短視頻和直播是他們的主要消費渠道。

　　由此可見，短視頻與直播正在全面重塑人們的購物生活。而京東通過大規模補貼內容，我們看到了其積極變化的一面，但也清晰地感受到了京東的流量“焦慮”。

　　為了緩解焦慮，京東選擇外賣賽道無可厚非，畢竟雖然外賣市場是一片紅海，但好在空間足夠巨大，足以容納更多的玩家。

　　另外，從京東的財報當中，我們也能感受到京東“突圍”的急迫。

　　根據此前京東發布的2024年三季度財報顯示，報告期內，公司營收2604億元，同比上升5.1%；凈利潤117億元，同比增長47.8%，凈利潤率4.5%；經營利潤為120億元，同比增加29.5%。

　　從整體來看，京東的財報數據雖然并無驚喜，但也不算太差。而且利潤有所回暖，這是值得肯定的，但是拆開來看，問題則一目了然。

　　零售方面，京東零售營收2249.86億元，同比增長6.1%，利潤率同比提升5.2%，而這主要得益于“送、裝、拆、清”一體化服務和“以舊換新”等措施。具體到“電子產品及家用電器”品類，其營收為1225.6億元，同比上漲僅為2.7%，也就是說，京東的核心板塊業績幾乎陷入“停滯”。

　　這也是京東著急殺入外賣市場的本質原因。

　　侃見財經認為，在上一輪“低價策略”電商三國殺中，拼多多憑借“僅退款”以及低價策略，大獲全勝，其市值還曾短暫超越阿里巴巴成為電商行業的龍頭老大。而阿里則在本輪的AI浪潮當中，找到了新的方向，為阿里提供了下一個時代的突圍之路，只有京東還在電商的紅海里掙扎。

　　從這個維度而言，京東的“突圍”，更多的是一種無奈。

　　美團“保衛戰”

　　不給自己設限，是王興的性格。

　　因此，作為“后起之秀”，美團從團購，到外賣、電影票、酒店旅游、到店綜合，再到出行、零售，很長一段時間美團都在“無邊界”擴張。直至在社區團購的競爭當中，美團的無邊界擴張給自己筑上了籬笆，在鋪天蓋地的批評聲中，王興逐漸意識到了擴張也需要“邊界”。

　　當補貼、燒錢、搶市場的互聯網模式失效后，美團從進攻轉向了防守。

　　標志性事件就是，2022年抖音與餓了么宣布達成合作。

　　當時雙方表示，將攜手探索本地生活服務的新場景升級，通過優質的內容、豐富的商品和高效的物流配送，深度連接商家與消費者，在視頻化時代帶來“即看、即點、即達”的本地生活新體驗。

　　有知情人士表示，“張一鳴這是要放開手腳，跟王興對著干了?！?/p>

　　這件事標志著美團由進攻轉向防守，也是美團新業務“大撤退”的開端。不過，從近幾年的表現來看，盡管美團“強敵環伺”，但外賣業務仍不可撼動。

　　不僅如此，在巨大的危機意識下，2024年美團在“本地生活”市場的反擊戰，還階段性地取得了成功。一方面，美團通過直播、短視頻讓自己像“對手”一樣擁有內容化能力；另一方面，美團在下沉市場推出大量性價比產品，把戰火燒到敵人“腹地”。

　　根據美團2024年三季報顯示，第三季度美團實現營收936億元，同比增長22.4%；經調整凈利潤128億元，同比增長124%。

　　分業務來看，美團核心本地商業營收達694億元，同比增長20.2%，經營溢利同比增長44.4%至146億元，平臺即時配送訂單量達71億筆，同比增長14.5%。三季度，美團年交易用戶數、年活躍商戶數、年交易用戶的年均消費頻次均持續增長，并突破歷史新高。

　　由此可見，美團已經扛住了一波抖音的攻勢。

　　但這并不意味著，抖音已經偃旗息鼓，在本地生活市場，抖音在酒旅業務投入正在持續加大，并于2024年下半年推出了酒旅激勵相關計劃；在到店業務上，抖音的攻勢則更加凌厲，雙方的“持久戰”短期內不會結束。

　　因此，對于京東的“偷襲”，美團也給予了堅決的“反擊”。

　　2月11日深夜，美團公布“取消騎手超時扣款”新進展。美團稱，去年12月起，美團開始在華東部分城市觀測實驗了“取消眾包騎手超時扣款”，在此期間，當地眾包騎手們的超時情況可免責。

　　美團還表示，目前已根據相關討論結果，在內部進行規則改進，具體方案近期將陸續對外公布。

　　侃見財經認為，外賣市場雖然龐大，但美團地位短時間難以被撼動，抖音沒有做到的事情，京東大概率也不會有結果。但這并不意味美團可以一直高枕無憂，面對高速變化的行業，美團也需要時刻警惕意料之外的事情。