01

　　產(chǎn)業(yè)鏈成熟，物聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入垂直行業(yè)突破階段　　過(guò)去的三十年，是互聯(lián)網(wǎng)得到極大發(fā)展的三十年。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的萌芽、發(fā)展、 繁榮，誕生了一批偉大的互聯(lián)網(wǎng)公司。截至 2019 年底，全球市值最大的前十家 公司有七家是互聯(lián)網(wǎng)公司：微軟、亞馬遜、蘋(píng)果、谷歌、臉書(shū)、阿里巴巴和騰 訊。隨著全球物的連接數(shù)超越人的連接數(shù)，物聯(lián)網(wǎng)正在成為跨行業(yè)、跨國(guó)別的 新一代商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，有望成為 ICT 領(lǐng)域未來(lái)三十年最大的投資機(jī)遇。

　　1.1 歷史回顧：萌芽導(dǎo)入期、技術(shù)沉淀期、市場(chǎng)驗(yàn)證期　　物聯(lián)網(wǎng)是通過(guò)射頻識(shí)別(RFID)、紅外感應(yīng)器、全球定位系統(tǒng)、激光掃描器等 信息傳感設(shè)備，按約定的協(xié)議，把任何物體與因特網(wǎng)連接起來(lái)，進(jìn)行信息交換和通信，以實(shí)現(xiàn)智能化識(shí)別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理的一種網(wǎng)絡(luò)。物聯(lián)網(wǎng)發(fā) 展歷史悠久，可分為三個(gè)階段：

　　萌芽導(dǎo)入期(1982~2008 年)： 1982 年卡內(nèi)基梅隆大學(xué)的一個(gè)程序員，發(fā)明了互 聯(lián)網(wǎng)可樂(lè)自動(dòng)售賣(mài)機(jī)，這是可追溯的最早的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備。1999年美國(guó)召開(kāi)的移 動(dòng)計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)國(guó)際會(huì)議中首次提出“物聯(lián)網(wǎng)”的概念;2008年第一屆國(guó)際物聯(lián)網(wǎng)大會(huì)舉行，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量首次超過(guò)人口數(shù)量。在這階段主要是物聯(lián)網(wǎng)相關(guān) 概念的導(dǎo)入和早期物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的連接。

　　技術(shù)沉淀期(2008~2016 年)： 2013 年谷歌眼鏡發(fā)布，物聯(lián)網(wǎng)和可穿戴技術(shù)發(fā) 生革命性的進(jìn)步，到 2016 年左右物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)各種要素已具備。在這個(gè)時(shí) 期，主要是一些傳感、通信等技術(shù)試錯(cuò)和沉淀。MEMS 傳感的普遍使用，通信 技術(shù)由 WiFi1 升級(jí)到 WiFi6，2G 升級(jí)到 5G，一些新的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用如可穿戴、 智能家居等火爆出現(xiàn)。

　　市場(chǎng)驗(yàn)證期(2016~2019 年)：2016-2017 年物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上的各種要素已基本 完善，2017-2018 年物聯(lián)網(wǎng)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)變革的規(guī)模效應(yīng)初顯，2018-2019 年是市場(chǎng)對(duì)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方案落地驗(yàn)證的開(kāi)啟之時(shí)。當(dāng)前，技術(shù)、政策和產(chǎn)業(yè)巨 頭的推動(dòng)對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展依然重要，但是不可忽視的是市場(chǎng)需求因素的 影響正在增強(qiáng)。

　　1.2 現(xiàn)狀分析：國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)從十億向百億級(jí)進(jìn)發(fā)

　　物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈要素具備，進(jìn)入連接放量期。據(jù) GSMA 預(yù)測(cè)，2015 年全球物聯(lián) 網(wǎng)連接數(shù)達(dá) 52 億，2020 年為 126 億，2025 年預(yù)計(jì)可達(dá) 252 億。10 年內(nèi)全球物 聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)增長(zhǎng) 4 倍。據(jù) MaChina 預(yù)測(cè)，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)由 2015 年的不到 10 億，發(fā)展到 2020 年超過(guò) 70 億，主要增量市場(chǎng)在蜂窩類(lèi)的和非蜂窩類(lèi) LPWAN。物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)景氣度持續(xù)，預(yù)計(jì)未來(lái)是物聯(lián)網(wǎng)做大連接的 5 年。

　　1.3 未來(lái)展望：實(shí)現(xiàn)垂直領(lǐng)域的商業(yè)突破，再向其他行業(yè)復(fù)制　　物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略演進(jìn)路徑為連接、使能、業(yè)務(wù)。隨著我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)從百萬(wàn)連接到千萬(wàn) 連接，現(xiàn)在已經(jīng)達(dá)到十億級(jí)連接，產(chǎn)業(yè)已跨越起步和發(fā)展初期，處于突破前夕， 未來(lái)要進(jìn)入到規(guī)模復(fù)制階段。

　　起步：起始于 M2M 專(zhuān)業(yè)應(yīng)用。物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展初期基于孤立的垂直架構(gòu)，連接碎 片化，多依靠傳感器、遠(yuǎn)程采樣、A/D 轉(zhuǎn)換、監(jiān)控中心等方式實(shí)現(xiàn)控制，例如 電力、冶金、石化、鐵路等領(lǐng)域的數(shù)據(jù)采集、集中監(jiān)控。

　　發(fā)展：IoT連接和云平臺(tái)使能。云計(jì)算技術(shù)的成熟，物聯(lián)網(wǎng)由M2M的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的 連接方式變成云平臺(tái)的大連接模式。物聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商既能實(shí)現(xiàn) IoT 連接，還能提供 個(gè)人、家庭、行業(yè)的云服務(wù)，智能家居、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、智能抄表商業(yè)落地迅速。

　　突破：IoT 垂直應(yīng)用商業(yè)突破。物聯(lián)網(wǎng)在物不在網(wǎng)，垂直領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)突破是 2020 年 IoT 的核心和關(guān)鍵。在連接與平臺(tái)建設(shè)到位之后，基于云平臺(tái)、數(shù)據(jù)算 法和 AI 在垂直專(zhuān)業(yè)的深入，集成商在垂直應(yīng)用領(lǐng)域運(yùn)用專(zhuān)業(yè)知識(shí)內(nèi)化成集成化 軟件。在一些典型業(yè)務(wù)，如安防、智能交通、工業(yè) 4.0、智能物流、公用服務(wù)設(shè) 施等領(lǐng)域有望率先實(shí)現(xiàn)商業(yè)突破。

　　復(fù)制：IoE 水平平臺(tái)能力延展。物聯(lián)網(wǎng)不僅要實(shí)現(xiàn)在垂直應(yīng)用的商業(yè)突破，還 要將一個(gè)行業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)復(fù)制到其他行業(yè)中，最終達(dá)到萬(wàn)物互聯(lián)。萬(wàn)物互聯(lián)是 物聯(lián)網(wǎng)的超集，要實(shí)現(xiàn)“人、流程、數(shù)據(jù)、事物、服務(wù)的智能連接”，達(dá)到一個(gè) 交互性強(qiáng)、平臺(tái)開(kāi)放的物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)。

　　02

　　技術(shù)升級(jí)、巨頭入局、政策推動(dòng)三力驅(qū)動(dòng)2.1 技術(shù)：通信技術(shù)驅(qū)動(dòng)行業(yè)擴(kuò)容，云計(jì)算、AI 等提高應(yīng)用服務(wù)價(jià)值

　　物聯(lián)網(wǎng)分為感知層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺(tái)層、應(yīng)用層四個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)技術(shù)的發(fā)展 都推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的前進(jìn)，當(dāng)前技術(shù)的升級(jí)主要體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)層和應(yīng)用層上。網(wǎng) 絡(luò)層面上，2019 年 5G 的商用和 WiFi6 的推動(dòng)進(jìn)一步升級(jí)通信網(wǎng)絡(luò)，原來(lái)進(jìn)展 緩慢的車(chē)聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)得到加速。應(yīng)用層面上，云計(jì)算、AI、區(qū)塊鏈等技 術(shù)與物聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，提高了應(yīng)用服務(wù)的價(jià)值。

　　(1)5G三大應(yīng)用場(chǎng)景，催化物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的成熟

　　物聯(lián)網(wǎng)蜂窩通信技術(shù)引爆新應(yīng)用。1995-2015 年，20 年的時(shí)間內(nèi)蜂窩 IoT 技術(shù) 缺乏創(chuàng)新，80%的 CIoT 連接仍依靠 GSM。2016 年 NB-IoT 打破了蜂窩技術(shù)發(fā) 展 IoT的關(guān)鍵瓶頸，具有低功耗、廣覆蓋、海量連接等特點(diǎn)，推動(dòng) CIoT連接增長(zhǎng) 15 倍。隨著 NB-IoT 逐步劃入 5G 標(biāo)準(zhǔn)，將驅(qū)動(dòng)智慧城市、智能家居、車(chē)聯(lián) 網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域跨越式發(fā)展。

　　5G三大應(yīng)用場(chǎng)景為物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)擴(kuò)容。5G時(shí)代定義了三大場(chǎng)景：

　　1) eMBB：增強(qiáng)型移動(dòng)寬帶。5G 速率較 4G 全方位提升，下行峰值速率可達(dá) 20Gbps，上行峰值速率可能超過(guò) 10Gbps，那些對(duì)網(wǎng)絡(luò)速度要求很高的業(yè)務(wù) 能夠在 5G時(shí)代推廣，如云 VR、實(shí)時(shí)直播、安防監(jiān)控等。

　　2) uRLLC：超高可靠低時(shí)延通信。5G 支持單向空口時(shí)延最低 1ms 級(jí)別、高速 移動(dòng)場(chǎng)景下可靠性 99.999%的連接。5G 的超低時(shí)延的特性可以支持敏感業(yè) 務(wù)的調(diào)度，為車(chē)聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)控制、智能電網(wǎng)等垂直行業(yè)，提供更安全、更 可靠的網(wǎng)絡(luò)連接。特別助力于無(wú)人駕駛業(yè)務(wù)走向現(xiàn)實(shí)(3G 響應(yīng)為 500ms， 4G為 50ms，5G要求 0.5ms)。

　　3) mMTC：海量連接。5G 網(wǎng)絡(luò)每平方公里百萬(wàn)級(jí)的能力和多種連接方式，拉 近了萬(wàn)物的距離，實(shí)現(xiàn)人與萬(wàn)物的智能互聯(lián)。5G 為 B 端用戶(hù)或智能設(shè)備提 供網(wǎng)絡(luò)切片、邊緣計(jì)算等技術(shù)，智慧城市、智能家居/樓宇等廣連接的應(yīng)用 更容易實(shí)現(xiàn)。

　　據(jù)信通院的測(cè)算，預(yù)計(jì) 5G 對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增量市場(chǎng)達(dá) 12.3 萬(wàn)億美元。其中 eMBB 主要用于虛擬現(xiàn)實(shí)、超高清視頻等文娛領(lǐng)域，將驅(qū)動(dòng) 4.4 萬(wàn)億美元的經(jīng) 濟(jì)活動(dòng);mMTC 主要在智慧城市、智能家居等領(lǐng)域產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，將驅(qū)動(dòng) 3.6 萬(wàn)億美元的經(jīng)濟(jì)活動(dòng);uRLLC 主要支持工業(yè)自動(dòng)化、自動(dòng)駕駛汽車(chē)、遠(yuǎn)程 醫(yī)療等，將驅(qū)動(dòng) 4.3 萬(wàn)億美元的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

　　NB-IoT/eMTC 或納入 5G 標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)模化商用在即。現(xiàn)在使用的低功耗廣域物聯(lián) 網(wǎng)(LPWAN)基本依靠 NB-IoT 和 eMTC，NB-IoT 每平方公里大約覆蓋 4000 個(gè)終端，5G mMTC場(chǎng)景，ITU 給出的指標(biāo)要求每平方公里100 萬(wàn)的終端，遠(yuǎn)超 過(guò) NB-IoT 的覆蓋強(qiáng)度。但是根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，很少有用戶(hù)需要每平方公里 接入 100 萬(wàn)終端。現(xiàn)在實(shí)際的商用網(wǎng)絡(luò)最多也就 1000 個(gè)終端，NB-IoT 完全滿(mǎn) 足 ITU 關(guān)于 5G 物聯(lián)網(wǎng)低功耗廣覆蓋的愿景和需求。因此在物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用還不明 確的情況下，推動(dòng) mMTC 全新技術(shù)的投入不經(jīng)濟(jì)。3GPP 也是希望繼續(xù)利用 NB-IoT/eMTC的演進(jìn)，并提出將現(xiàn)有的 NB-IoT/eMTC標(biāo)準(zhǔn)納入 5G物聯(lián)網(wǎng)。若 提案最終復(fù)核通過(guò)，那么在 2020年 6 月份的 ITU 會(huì)議之后，NB-IoT 將正式成 為 5G mMTC 的一個(gè)可以演進(jìn)的方向。

　　NB-IoT/eMTC 將成為主流蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接方式。從目前數(shù)據(jù)來(lái)看，全球蜂窩 物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)主要來(lái)自于傳統(tǒng)的 2G/3G/4G，在未來(lái) 7 年中，傳統(tǒng)蜂窩網(wǎng)絡(luò)依然 會(huì)承載大量物聯(lián)網(wǎng)連接，但 NB-IoT/eMTC 會(huì)逐漸超過(guò) 2G/3G/4G 成為主流連接 方式。從 GSMA 的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)中可以看出，2018 年底，通過(guò) 2G/3G/4G 連接的物聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)量在 6.94 億左右，通過(guò) NB-IoT/eMTC 這些基于授權(quán)頻譜 LPWAN 技術(shù)連接的終端數(shù)為 6600 萬(wàn)。到 2025 年，2G/3G/4G 物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)會(huì)增加到 13 億，而 NB-IoT/eMTC 連接數(shù)則增加到 18 億，占比從 2018 年的 9%上升到 2025 年的 42%。

　　(2)WiFi6 技術(shù)全面升級(jí)，劍指物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用　　WiFi6 標(biāo)準(zhǔn)落地，技術(shù)全面升級(jí)。WiFi 聯(lián)盟于 2019 年 9 月正式推出 WiFi6 認(rèn) 證計(jì)劃，意味著 WiFi6 的標(biāo)準(zhǔn)正式統(tǒng)一落地，相比上一代的 WiFi 5，WiFi 全面 升級(jí)：

　　1) 速度快：WiFi 6 最大傳輸速率由前者的 3.5Gbps，提升到了 9.6Gbps，理論 速度提升了近 3 倍;

　　2) 頻段廣：WiFi 5 只涉及 5GHz，而 WiFi6 則覆蓋2.4/5GHz，完整涵蓋低速和 高速設(shè)備;

　　3) 調(diào)制模式：WiFi6 支持 1024-QAM，高于 WiFi5 的 256-QAM，數(shù)據(jù)容量更 高，意味著更高的數(shù)據(jù)傳輸速度;

　　4) 新技術(shù)：WiFi 6 加入了新的 OFDMA 技術(shù)，支持多個(gè)終端同時(shí)并行傳輸， 有效提升了效率并降低延時(shí)，其數(shù)據(jù)吞吐量大幅提升。

　　WiFi6 性?xún)r(jià)比更高，將在室內(nèi)場(chǎng)景大放異彩。當(dāng)前的 WiFi 路由器支持多達(dá) 250 臺(tái)設(shè)備同時(shí)連接，WiFi6 的路由器能夠同時(shí)支持多達(dá) 1024 臺(tái)設(shè)備，有助于將物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備高密度地連接到單個(gè)路由設(shè)備上。WiFi 在生活中的應(yīng)用占總體的 70%， 這個(gè)數(shù)據(jù)和規(guī)模是 5G的兩倍，如果需要通過(guò) 5G實(shí)現(xiàn)這些連接，運(yùn)營(yíng)商需要建 設(shè)很大基站，投入巨大成本，WiFi 和 5G 將共存互補(bǔ)。對(duì)于家庭和小企業(yè)這樣 的場(chǎng)景，WiFi 6 可以證明是理想的，意味著單個(gè)無(wú)線(xiàn)路由器就足以連接大量物 聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，相較于 5G來(lái)說(shuō)更經(jīng)濟(jì)。　　搭載 WiFi6 的終端趨多，WiFi6 芯片將迎來(lái)井噴。WiFi 6 全面出現(xiàn)在路由器設(shè) 備中，TP-Link、Arris 和 D-link 都在網(wǎng)狀路由器系統(tǒng)中添加了 WiFi6。目前已有 多款移動(dòng)端的設(shè)備搭載 WiFi6，iPhone11 和 11 專(zhuān)業(yè)版，其中包括 WiFi6，自九 月份推出已售出數(shù)百萬(wàn)臺(tái)。聯(lián)想、華碩、三星等公司也宣布搭載了 WiFi6 的新 型筆記本電腦。據(jù) IDC 預(yù)計(jì)，2020 年 WiFi6 的終端裝置出貨量將高達(dá) 16 億， 主要來(lái)自于 AP(Access Point)與智能手機(jī)。終端出貨量帶將帶動(dòng)WiFi6 通信芯片 出貨量的暴漲，業(yè)內(nèi)預(yù)估具備 WiFi 6 標(biāo)準(zhǔn)的芯片，全球出貨量將由 2019 年的 約 3 億套，快速成長(zhǎng)到 2022 年超越 20 億套，市場(chǎng)規(guī)模大幅超越 5G基帶芯片出 貨的規(guī)模。

　　(3)云計(jì)算、人工智能的成熟，提升物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用價(jià)值　　物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生龐大數(shù)據(jù)洪流，云計(jì)算不可或缺。無(wú)論是面向消費(fèi)者、企業(yè)還是工 業(yè)場(chǎng)景，無(wú)處不在的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備都會(huì)產(chǎn)生龐大的數(shù)據(jù)洪流，云計(jì)算是物聯(lián)網(wǎng)發(fā) 展不可或缺的一環(huán)。據(jù) IDC 預(yù)測(cè)，2020 年物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備產(chǎn)生的數(shù)據(jù)達(dá) 33ZB。隨 著 5G終端的應(yīng)用，流量爆發(fā)式增長(zhǎng)顯著，到 2025 年物聯(lián)網(wǎng)預(yù)計(jì)產(chǎn)生 175ZB的 數(shù)據(jù)量。全球需要足夠的存儲(chǔ)空間來(lái)滿(mǎn)足物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備未來(lái)預(yù)期的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求， 云計(jì)算的發(fā)展對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)的推廣發(fā)揮重要作用。

　　物聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值在于數(shù)據(jù)分析服務(wù)，人工智能成數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化關(guān)鍵。隨著物聯(lián)網(wǎng)在各 行各業(yè)的推廣應(yīng)用，每秒鐘物聯(lián)網(wǎng)終端都會(huì)產(chǎn)生海量數(shù)據(jù)。物聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值在于 數(shù)據(jù)分析，根據(jù)麥肯錫全球研究所的報(bào)告，到 2025 年物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的年產(chǎn)值將達(dá) 到 11.1 萬(wàn)億美元，而其中 60%將產(chǎn)生自對(duì)數(shù)據(jù)的整合和分析。但是物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生 的數(shù)據(jù)往往具有非結(jié)構(gòu)化、碎片化、時(shí)空域等特性，大大提高了數(shù)據(jù)分析難度。 目前物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)盡管已經(jīng)收集掌握了大量數(shù)據(jù)，但都未得到合理的使用，致使 蘊(yùn)含在數(shù)據(jù)中的價(jià)值沒(méi)能得到開(kāi)發(fā)，而人工智能或?qū)⒊蔀閿?shù)據(jù)轉(zhuǎn)化關(guān)鍵。(未完待續(xù)....)